COP 15: Integrar la naturaleza en los riesgos financieros

Los estados signatarios se han comprometido a contribuir con al menos $20 mil millones por año para 2025 y $30 mil millones entre 2025 y 2030 a un fondo especial dedicado a la biodiversidad, creado a partir del Fondo para el Medio Ambiente Mundial. Además, para 2030, deberán redirigir $500 mil millones en gastos públicos que amenazan la biodiversidad.

Por primera vez, la industria financiera se sienta a la mesa de una COP dedicada a la biodiversidad. Se dedicó un día completo a temas financieros el 14 de diciembre, para explorar cómo el sector debería participar en la implementación del marco global de biodiversidad y considerar los riesgos, impactos, dependencias y oportunidades asociados. en la naturaleza de los proyectos financiados.

BNP Paribas, el banco más grande de Europa con más de 3.000 billones en activos, es una de las instituciones presentes. La institución nació en 2000 de la fusión de dos bancos privados franceses, BNP y Paribas. Presente en 65 países, es ahora el octavo grupo financiero más grande del mundo. La sede canadiense, ubicada en Montreal, está creciendo. Tiene alrededor de 1.200 empleados y está reclutando activamente.

Biodiversidad y ESG

La inversión ESG ha sido fundamental para la estrategia comercial del banco europeo durante los últimos diez años. Laurence Pessez, quien ha estado a cargo de Responsabilidad Social y Ambiental en BNP Paribas desde 2009, estuvo en la COP 15 para evaluar los impactos de la biodiversidad en las carteras de sus clientes.

“Queremos crear un método e indicadores comunes para todas las instituciones financieras, en cualquier parte del mundo. Estamos aquí para que se ponga en marcha el nuevo marco de biodiversidad”, explicó. En su opinión, el acuerdo firmado esta semana en Montreal podría ser tan importante como el de París.

Bajo el impulso de este directivo con formación en comunicación y recursos humanos, el grupo financiero se convirtió en 2017 en el primer banco europeo por su desempeño en términos de responsabilidad según la agencia de calificación extrafinanciera Vigeo-Eiris. En 2018 fue nombrado el mejor banco del mundo en finanzas sostenibles por Euromoney, y en 2019, el tercer banco del mundo en el ranking de los bancos más sostenibles de Corporate Knights.

BNP Paribas comenzó excluyendo a las empresas que producen petróleo y gas de esquisto bituminoso y arenas bituminosas en 2017, lo que no ha sido muy popular entre sus socios canadienses en este sector, según Laurence Pessez.

“A finales de 2017 dejamos a los especialistas en este sector, principalmente empresas estadounidenses de mediana capitalización con modelos de negocio muy relacionados con estas fuentes de energía y toda su infraestructura asociada.»

En 2020, el banco comenzó a eliminar gradualmente la cadena de valor del carbón térmico de sus inversiones con el objetivo de eliminarla gradualmente para 2030 en la Unión Europea y los países de la OCDE. Para 2040, tiene como objetivo extender esta política en todo el mundo.

Acuerdo internacional

Después de la estrategia de exclusión, el grupo financiero pasó a una estrategia de impacto. En concreto, se ha comprometido a financiar proyectos de energías renovables por valor de 43.000 millones de dólares hasta 2025. Para ello, ha desarrollado, en colaboración con otros cuatro bancos internacionales, una metodología común para alinear sus carteras a los sectores que más gases de efecto invernadero emiten. (GEI) como la generación de electricidad, combustibles fósiles, transporte, cemento y acero.

Comprometidos con el medio ambiente y la lucha contra el cambio climático desde hace diez años, el banco quiere apostar ahora por la responsabilidad social. En particular, investiga, en las empresas que financia, las condiciones de trabajo de la mano de obra y las políticas laborales justas. Temas que han surgido después de COVID-19, informa Laurence Pessez.

“La próxima ola de rendición de cuentas implicará una acción más amplia, no solo en la salud y el medio ambiente, sino también en el empleo, la educación y otros temas sociales”, dijo.

realidad económica

El sesgo del banco en términos de inversión sostenible, sin embargo, va en contra de la realidad económica. Entonces, BNP Paribas fue criticado la primavera pasada por ambientalistas por otorgar un préstamo de $ 8 mil millones al grupo TotalEnergies, uno de los principales productores de petróleo, gas y electricidad del mundo.

La institución se defiende argumentando que cortar unilateralmente la financiación de los principales emisores no es una solución realista cuando la demanda de energía es fuerte en Europa, para no provocar un shock económico y social. “Debemos continuar financiando el viejo mundo mientras apoyamos el mundo del mañana. Señaló que en el caso de Total, BNP Paribas se conforma con financiar capital de trabajo y no nuevos proyectos de inversión.

Materialidad dual

Si se está avanzando, aún queda mucho por hacer, observa Laurence Pessez. “En las métricas de transición y alineamiento de cartera, se necesita crear todo, especialmente para brindar evidencia a los inversionistas para que puedan comparar las acciones de los bancos en términos de RSE. Esta es una garantía de credibilidad. A partir de 2025, los bancos europeos tendrán que informar sobre sus actuaciones en materia de biodiversidad, “un tema que aún no es natural y del que carecemos de datos y herramientas de medición”, cree.

La introducción de los estándares de sostenibilidad de la Junta Internacional de Normas de Sostenibilidad (ISSB), que vencen en 2023, trae una nueva complejidad. El desafío es armonizar los diferentes estándares utilizados por las instituciones norteamericanas y europeas. El European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) propone el concepto de materialidad dual, que equivale a estudiar el impacto del medio ambiente en la empresa y la empresa en su entorno. “Los estadounidenses no quieren oír hablar de eso. En Europa, queremos tratar los mismos temas”, subrayó el directivo.